从2016年初到2017年初，从2400点最高涨至8888点，比特币涨幅超过260%，成了众多中国投资人的追捧热点。不过周知客提醒，比特币风险大，投资需谨慎。

　　1月5日，一家名为比特币亚洲闪电交易中心（以下简称“亚闪”）的平台网站关闭，疑似跑路，投资者上亿资金打了水漂。

　　据受害人表示，“亚闪”的业务为代客操盘，主要通过建立微信群的方式吸引投资人，投资人在火币网、币行等国内知名比特币交易平台购买比特币，然后将买进的比特币转账委托给“亚闪”，由“亚闪”操盘去炒。

　　而在业内专家看来，该平台具有明显的诈骗平台特征。“亚闪”的运营主要有两大问题：

　　一、许诺高收益

　　“亚闪”承诺：不论币价涨跌，每天以比特币的形式给投资人分红返利1.3%，本金随时可以取现。如果日息是1.3%，则折合年息474.5%！

　　二、运营模式存在传销特征

　　“亚闪”微信群以引荐熟人方式入群，对投资人实行按层返利。第一代领导人可以获得6%的奖金；第二代可以获得4%的奖金；第三代3%；第四代2%；第五代1%。这明显属于“发展下线、层层返利”的模式。

　　另外，投资人每天只要到社交网站上宣传比特币闪电交易，并截图上传，就可以得到0.1%的推广奖励。

　　在高息和返利的双重诱导下，一大批投资人栽了进来，到最后却连平台负责人是谁都不知道。

　　那么，平台靠什么盈利呢？

　　来自“亚闪”的营销信息显示，其高额利润来源于“搬砖”。就是在比特币价格大幅波动中，“亚闪”每天都关注各大比特币交易平台，一旦发现各平台之间存在差价，即从价低的平台买入比特币，转到价高的平台售出，从中牟取差价利润，这就是其自称的利润来源。

　　所谓搬砖套利，只是一个借口。上述套利行为虽然存在，但随着各个平台报价趋于一致，套利空间会极度缩小，这种套利显然不具备可持续性。

　　也有利用衍生品市场套利的，如期货形式的杠杆类做空。这种专业性强，需要硬件、软件以及人员配合，组建成本甚至需要数百万元。一旦套利空间消失，亏损将非常巨大，要支撑上述高额回报更是异想天开。

　　其实，在2013年就曾发生过利用比特币交易进行诈骗的案件，涉案金额也达到了三千万。

　　虽然在这些案件里，火爆的比特币只是充当了被人利用犯罪的角色，但投资它本身风险就颇大。目前市场上的比特币投资面临这样几种困境：

　　首先，比特币只是虚拟货币，没有信用担保，其价格高达几千元，多是市场炒作结果。参与者投机心理过重，极易产生价格大涨大跌，因而风险太大。

　　其次，比特币流动性管理难度高，兑换商流动管理性管路出现问题时，用户可能无法兑换成钱币；

　　另外，比特币是建立在全球p2p网络上的去中心化货币。比特币财产完全由所有者自己掌控，一旦电脑中病毒或者黑客入侵，这些被盗的比特币将很难找回这些。

　　最后，比特币因其匿名化、可跨境等交易特征，眼下已沦为洗钱的工具，因此还存在较大的政策风险。

作者：田思

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